ptrvc: (Idea)
Эта заметка является продолжением моих размышлений двухгодичной давности (http://ptrvc.livejournal.com/15509.html). Там я писал: "Логично допустить, что цена в каждый отсчетный момент распределена нормально..." На самом деле это не совсем так. Вспомнить хотя бы известный анкдот:

- До каких пор будут дешеветь мои акции?
- Не волнуйтесь, ниже нуля не упадут.


Действительно, актив не может торговаться по отрицательным ценам. Стало быть, следует подыскать такое распределение, которое будет равно нулю при нулевом аргументе. Кроме того, сомнительным оказывается весьма распространенный подход к моделированию ценовых движений в виде случайных блужданий (+/-1 на каждом шаге с вероятностью 50%). Итак, в приведенной статье ценовые движения полагаются случайным процессом (я и сейчас так считаю). Каждый временной срез случайного процесса - случайная величина. Гипотеза: эта случайная величина имеет рэлеевский закон распределения. Распределение Рэлея имеет вид: p(x)=x*exp(-x^2/2); оно асимметричное (интеграл от нуля до 1 меньше, чем интеграл от 1 до бесконечности; 1 соответствует среднему), что отражает известный факт - цены растут медленно и монотонно, а падают быстро и резко.

Разумеется, я попробывал проверить свое предположение. Сначала взял 15-минутки Газпрома за последний год. Чтобы не привязываться к конкретным значениям цены, вычислил распределение следующей нормированной величины:
AP[i]={(High[i]+Low[i])/2}/{(High[i-1]+Low[i-1])/2}
Очевидно, если цена упала, то AP<1, если выросли - AP>1, AP=1, если цена не изменилась.
Вот, что получилось. Распределение симметрично, т.е., скорее всего, оно нормальное. Тогда я попробывал проделать то же самое, но уже с дневными свечами. Результат на этот раз получился "правильным", асимметричное, похожее на рэлеевское распределение.
ptrvc: (Default)
Наткнулся в телеящике на рекламу "Биржевого университета". Чуть не умер со смеху. Симпатичная девушка рассказывала о том, что ее любимые индикаторы - вильямс и мак-ди, а завершила это фразой "Я уверена, что буду отдыхать на канарах, в то время как мои акции приносят доход". Прямо по Чехову: "Мы будем работать, работать и увидим небо в алмазах".

Все свои торговые дела сернул еще в прошлом году. Подсчитал скромную прибыль (около 25%) и решил вернуться в строй где-нибудь в феврале. Однако, судя по событиям на рынках, вход мне туда заказан до марта, я думаю, - мои "длинные" системы такую болтанку не переживут. В портфеле остался всякий мусор вроде ОГК, ТГК и телекомов, но ущерба он большого мне не принесет, даже если на 50% упадем.
ptrvc: (figura)
Во многих книгах по трейдингу начинающим рекомендуют вести дневник своих действий на рынке, но я почти уверен, что немногие трейдеры следуют этому совету. Я, однако, внял этому совету усиленно устраивая себе разбор полетов.Read more )

Если у кого-либо возникнет желание ознакомиться с продуктом моего самобичевания, то напишите мне в комментах, обещаю запостить. А теперь о другом.

У меня пошла вторая волна увлечения покером, на этот раз намерен взяться за дело более крепко. А потому, буду прямо в свой журнал постить разборы проишествий. Может быть, окажется кому-либо полезным или даже интересным.Read more )
ptrvc: (Default)
В этот раз речь пойдет непосредственно о тех стратегиях, которые я применяю в торговле.Read more )
ptrvc: (Default)
Продолжаю серию постов, посвященных моей биржевой деятельности. В этой связи начну понемногу выкладывать свои мысли по поводу используемых мной методов игры на бирже.Read more )
ptrvc: (fon)
Казалось бы, обе игровые стратегии дают одно и то же ожидание. Первая: вероятность выигрыша большая, размер выигрыша - мал, теряем очень редко но сразу много. Вторая - вероятность выигрыша мала, но его размер солидный, теряем почти всегда, но по чуть-чуть.

Однако, между этими подходами к игре громадная асимметрия. Read more )
ptrvc: (Default)
В связи с последними событиями на мировых финансовых рынках народ засуетился о судьбах российского фондового рынка. Некоторые паникуют, предсказывают повторение 1998-го, беспокоятся о приходе на рынок чистильщиков обуви. Последнее, к слову, вообще лишено всякого смысла: по данным НАУФОР на конец 2006-го года число частных инвесторов (в том числе пайщики фондов) немногим больше полумиллиона, что составляет всего 0.8% экономически активного населения страны.

В качестве основного драйвера роста нашего рынка, на мой взгляд, выступала всяческая суета вокруг приватизации наиболее прибыльных активов. У нас в стране приватизация велась в 3 этапа: скрытый период (конец 80-х), тогда ФР вообще не существовало; открытая передача активов государства в частные руки - 90-е годы, рынок очень бурно растет; затем идет (и продолжается до сих пор) 3-я волна - повышение гос. участия в наиболее значимых активах.

Очевидно, что пока идет такая крупная игра, и движения на рынке будут крупными. Долго ли это еще будет продолжаться? Сложно сказать, можно только констатировать, что на сегодняшний день означенный процесс можно считать завершенным только относительно сырьевых отраслей: с ЮКОС-ом вопрос решен, осталось утрясти дела только с "сургутом", хотя и здесь, видимо, уже все ясно. С аэрофлотом и автовазом тоже все закончено. Процесс еще идет в энергетике, банках и телекомах (со связьинвестом вообще пока все глухо). Так что считаю, что порох в пороховницах еще есть, будем расти.

А когда передел собственности наконец закончится, сложившаяся система чиновничьего капитализма логически придет к своему кризису. А это настолько серьезное событие, что будет уже не до ФР.

Profile

ptrvc: (Default)
ptrvc

April 2017

S M T W T F S
      1
2345678
910111213 1415
16171819202122
23242526272829
30      

Syndicate

RSS Atom

Style Credit

Expand Cut Tags

No cut tags
Page generated Sep. 21st, 2017 04:02 pm
Powered by Dreamwidth Studios